Please ensure Javascript is enabled for purposes of website accessibility
12314

השקעות אלטרנטיביות

השקעה אלטרנטיבית

בעולם שלנו מקובל לחלק את ההשקעות לשני סוגים עיקריים:

  1. השקעות סחירות
  2. השקעות לא סחירות

השקעות סחירות – אילו השקעות שהמסחר בהן מתבצע בשוק ההון / בורסות. ההשקעות הללו כוללות בעיקר: מניות ואגרות חוב, אופציות שונות ומטבעות פיאט ( דולר / יורו / ליש"ט / שקל וכדומה ).

השקעות לא סחירות – השקעות שאינן נסחרות בבורסה כגון:  נדל"ן, סחורות, חפצי אומנות, הלוואות, משכנתאות, מחצבים וכו'.

על קצה המזלג יתרונות וחסרונות לסוגי ההשקעות

השקעות סחירות:

השקעות סחירות נהנות מנזילות גבוהה בדרך כלל שכן בשוק הון משוכלל ומספיק גדול, כמעט תמיד נוכל למצוא מפגש בין קונים למוכרים, כך שאם יש בידנו השקעה סחירה כמעט תמיד נוכל לממש אותה בפרק זמן מהיר. נזילות נחשבת ליתרון גדול בביצוע השקעות.

שקיפות – השקעות סחירות נהנות גם משקיפות גבוהה לגבי מחזור המחסר, ביקוש והיצע,  מחזיקים בנייר וכדומה. שקיפות מאפשרת לנו לבצע בדיקות עומק מהירות לגבי ביצוע השקעה סחירה.

תנודתיות – השקעה סחירות "סובלות" מתנודתיות גבוהה יחסית ולעתים מובילות לרווחים או הפסדים משמעותיים בזמן קצר. תנודתיות גבוהה מהווה מכשול להרבה משקיעים שאינם יכולים להתמודד "פסיכולוגית" עם התנודתיות הגבוהה ולעיתים קרובות גורמת להם לקבל החלטות לא רציונאליות ולא נכונות.

השקעות לא סחירות:

להשקעות הלא סחירות יש יתרות בכך שבדרך כלל יש להן קורלציה (מתאם) נמוכה לתנודתיות שמאפיינת את שוקי ההון. בדרך כלל השקעות אלו יהיו יציבות יותר מבחינת התנהגות ההשקעה לאורך ציר הזמן.

נדל"ן למשל אינו סובל מתנודתיות גבוהה כמו בבורסה ושוויו אינו משתנה מיום ליום.

השקעות לא סחירות בדרך כלל אינן מפוקחות על ידי הרשויות השונות ולכן רמת הסיכון שבהם גבוהה יותר.

כמו בשוק הסחיר, גם בשוק הלא סחיר יש רמות שונות של רמות סיכון וחשוב להבין אותם בטרם מבצעים השקעות אלו.

למשל , השקעה בנדל"ן למגורים באיזור מבוקש ויציב עם שוכר איכותי שונה ברמת הסיכון מהשקעה בקרן חוב שמעניקה אשראי לעסקים.

מאמרים נוספים