שיטה נפוצה לביצוע השקעות נדל"ן בחו"ל היא באמצעות קרנות השקעה.
קרן היא בעצם שותפות שמורכבת ממספר רב של משקיעים (בדרך כלל כמה עשרות), אשר משקיעים כספים בקרן והיא זו שמשקיעה אותם בפועל. המשקיעים בקרן נקראים "שותפים מוגבלים", הם למעשה משקיעים פסיביים שלא מעורבים ולא מנהלים את הקרן והשקעותיה.
השקעה באמצעות קרן היא השקעה פסיבית, שכן לקרן יש מנהל, השותף הכללי, שמכונה GP (General Partner), שהוא לעיתים גם מנהל את ההשקעה.
הקרן יכולה להשקיע בנכס בודד או במספר נכסים, לפי אסטרטגיית ההשקעה שלה ובהתאם להסכם השותפות ולהחלטת השותף המנהל את הקרן.
יתרונות ההשקעה בקרן הם:
- אין צורך להתעסק עם השקעות הקרן, שכן זה תפקידו של השותף המנהל.
- הקרן יכולה להשקיע סכומים משמעותיים, משום שהיא מאגדת עשרות רבות של משקיעים. באופן זה היא יכולה להשקיע בעסקאות מעניינות יותר/ בכמות גדולה יותר של נכסים.
- פיזור – במידה שהקרן משקיעה במספר רב של נכסים, נוכל ליהנות מפיזור השקעות ובתוך כך מהקטנת התלות בהשקעה בודדת.
- השקעה עם מנהלים מובילים – לעיתים הקרן יכולה לפעול בשיתוף פעולה גם עם מנהלים בכירים שעובדים בעיקר עם גופים מוסדיים (בנקים/ חברות ביטוח/ בתי השקעות), ולאפשר גם למשקיעים קטנים יחסית להצטרף להשקעות אלו.
נקודות חשובות לבדיקה בטרם נשקיע עם הקרן :
- מי מנהל הקרן – ידע, ניסיון, מהימנות וממליצים.
- מהי אסטרטגיית ההשקעה בקרן (השבחה/ ייזום/ סוג הנכסים שבהם תשקיע).
- סכום ההשקעה הדרוש.
- רמת הסיכון של ההשקעה.
- מסלול הכסף החל מביצוע ההשקעה ועד חזרת הכספים אלינו.
- תקופת ההשקעה הצפויה.
בבואנו להשקיע בקרן, חובה עלינו לבדוק מי מנהל את הקרן, מהו הידע והניסיון שלו, חוסנו הפיננסי, תוצאות העבר שלו, מי משקיע עימו, מהימנות המנהל ועוד.
